Οι πιστολέρο της Wall Street τα πήραν όλα με... ένα δολάριο - ΚΑΡΛ ΑΙΚΑΝ ΚΑΙ ΝΕΛΣΟΝ ΠΕΛΤΖ

Δύο από τους πιο γνωστούς «ακτιβιστές» επενδυτές, ή «αρπαχτικά», σύμφωνα με την χρηματιστηριακή αργκό, κινούν τα... «νήματα» για την εξαγορά της Family Dollar, αυξάνοντας με την τακτική τους συνεχώς το τίμημα του deal.

Ο λόγος για τον Καρλ Αϊκαν της Icahn Enterpsises και τον Νέλσον Πελτζ, ιδρυτή του Trian Fund Management,

οι οποίοι, ως μεγαλομέτοχοι της Family Dollar, επιθυμούν να «καρπωθούν» όσο το δυνατόν μεγαλύτερες υπεραξίες από τον κλάδο του «ό,τι πάρεις ένα δολάριο», ο οποίος πέρυσι τζιράρισε περίπου 36 δισεκατομμύρια δολάρια στις ΗΠΑ.

Δεν είναι τυχαίο πως μέσα σε σχεδόν έναν μήνα τα λεγόμενα και ως «αρπακτικά» -με «θύματα» εταιρείες-κολοσσούς, μεταξύ των οποίων και οι Apple, Microsoft και PepsiCo- κατάφεραν με... έντεχνες «πιέσεις» να ανεβάσουν το τίμημα κατά 1,2 δισ. δολάρια.

Η προσφορά της Dollar Tree τον προηγούμενο μήνα ήταν στα 74,5 δολάρια/μετοχή, ήτοι συνολικό τίμημα 8,5 δισ. δολάρια, ωστόσο πριν από λίγες ημέρες η Dollar General έκανε ρελάνς προσφέροντας 78,5 δολάρια/μετοχή, ανεβάζοντας τη μπίζνα (μαζί με τα δάνεια) στα επίπεδα των 9,7 δισ.

Η εξαγορά της αλυσίδας «ό,τι πάρεις ένα δολάριο» Family Dollar από τις ανταγωνίστριες Dollar Tree και Dollar General, πήρε άλλες διαστάσεις μετά την εμπλοκή των δύο «γερόλυκων» των χρηματαγορών Αϊκαν και Πελτζ.

Το deal ανέλαβαν να χρηματοδοτήσουν οι Goldman Sachs και Citigroup καλύπτοντας και ένα ποσό της τάξης των 305 εκατ. στην Dollar Tree προκειμένου να αποσυρθεί από τη συμφωνία που είχε υπογραφεί τον προηγούμενο μήνα. Πάντως το δς της Family Dollar απέρριψε την πρόταση εξαγοράς της Dollar General, επικαλούμενη αντιμονοπωλιακές ανησυχίες, επαναλαμβάνοντας παράλληλα τη στήριξή της στην συμφωνία της με την Dollar Tree.

Ο Καρλ Αϊκαν ξεκίνησε να «χτίζει» θέσεις την περασμένη άνοιξη αποκτώντας σημαντικό μερίδιο στην εταιρεία με μια μέση τιμή της τάξης των 58,2 δολαρίων/μετοχή. Από τις συνολικά 10,7 εκατομμύρια μετοχές που απέκτησε (το 9,4% του συνόλου), προχώρησε σε πώληση των 6,6 εκατ. σε τιμές μεταξύ 75,15-75,95 δολάρια, «καρπώνοντας» κέρδη άνω των 100 εκατ. δολαρίων (και απόδοση άνω του 30%). Πλέον τού έχει απομείνει ένα 3,6% (4,1 εκατ. μετοχές), από το οποίο αναμένεται να καταγράψει ακόμη μεγαλύτερα κέρδη.

Από την πλευρά του, ο Νέλσον Πελτζ, της Trian Fund Management LP, κατέχει ένα ποσοστό της τάξης του 7,3% στη Family Dollar, την οποία είχε επιχειρήσει να αγοράσει τον Φεβρουάριο του 2011 αντί ενός ποσού 7-8 δισ. (55-60 δολάρια/ μετοχή). Η πρόταση αυτή είχε απορριφθεί τότε από το ΔΣ της εταιρείας.

Οι δύο «γερόλυκοι», συνήθως φροντίζουν με δηλώσεις τους στα ΜΜΕ, αλλά και με παρεμβάσεις τους στα διοικητικά συμβούλια (στα οποία πολλές φορές μετέχουν ως μέλη), να πιέζουν για τη λήψη αποφάσεων, οι οποίες θα είναι προς το συμφέρον των μετόχων τους. Αυτό βέβαια είναι εξαιρετικά επωφελές και για τους ίδιους οι οποίοι έχουν φροντίσει προηγουμένως να «χτίσουν» σημαντικές μετοχικές θέσεις στις εν λόγω επιχειρήσεις.

Ο 71χρονος Εβραίος δισεκατομμυριούχος, Νέλσον Πελτζ, έχει κάνει τρεις γάμους από τους οποίους έχει αποκτήσει δέκα παιδιά με τη Νικολά Αν Πελτζ να είναι η πιο δημοφιλής, καθώς στα 19 της πρωταγωνιστεί στην τέταρτη συνέχεια του μπλοκμπάστερ «Transformers».

Ο δισεκατομμυριούχος Καρλ Αϊκαν, αποκαλούμενος στους κύκλους των οικονομικών αναλυτών και ως «Σούπερμαν των μετόχων», ο οποίος παρά τα 78 του χρόνια εξακολουθεί να συζητά για επενδύσεις πίνοντας το αγαπημένο του μαρτίνι στα ακριβότερα εστιατόρια του Μανχάταν. Ο πιο ισχυρός άνθρωπος της Γουόλ Στριτ για το 2013, «με περιουσία ύψους 20,3 δισ. δολαρίων που τον κατατάσσει στην 26η θέση της λίστας του "Forbes" με τους Κροίσους του πλανήτη», προκαλεί επί σειρά δεκαετιών τον φόβο και τον τρόμο στις διοικήσεις των μεγαλύτερων εισηγμένων εταιρειών στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης. Ξεκίνησε την καριέρα του ως χρηματιστής το 1961 και ίδρυσε την πρώτη του χρηματιστηριακή επτά χρόνια αργότερα. Το 1978 ξεκίνησε να «χτίζει» σημαντικές θέσεις σε επιχειρηματικά μεγαθήρια. Τη φήμη του «εισβολέα» την απέκτησε το 1985, όταν προέβη σε επιθετική εξαγορά της Tran World Airlines, ενώ στη συνέχεια επέφερε άνεμο αλλαγής σε αμέτρητους άλλους επιχειρηματικούς κολοσσούς, όπως Texaco oil and, United States Steel Corporation και προσφάτως στις Chesapeake Energy και Herbalife. Δεν στέφθηκαν όμως όλες του οι προσπάθειες με επιτυχία, καθώς απέτυχε με την εταιρεία γνωστών ηρώων κόμικς, Marvel.

Γεννημένος το 1936 σε μια μεσοαστική οικογένεια στο Κουίνς της Νέας Υόρκης, ο Αϊκαν σπούδασε Φιλοσοφία και συνέχισε τις σπουδές του στη Φαρμακευτική, την οποία όμως παράτησε ύστερα από τρία χρόνια μελέτης, δυσαρεστώντας τον πατέρα του, έναν άθεο... ψάλτη, που αναγνώρισε την επιτυχία του γιου του μόλις λίγα χρόνια πριν πεθάνει. Παντρεύτηκε δύο φορές και με την πρώτη του σύζυγο απέκτησε δύο παιδιά, τη Μισέλ και τον Μπρετ, ο οποίος υλοποιεί όλα τα τεχνολογικά deals του πατέρα.

Βασιλιάς των ομολόγων-σκουπιδιών 
Ο 71 ετών Νέλσον Πελτζ, ο οποίος ασχολείται με deals από την εποχή των 80's, γνωστός και ως «βασιλιάς των ομολόγων-σκουπιδιών (junk bonds)», απολαμβάνει τα τελευταία χρόνια τη «χρυσή περίοδο των ακτιβιστών μετόχων».

Ο Εβραίος δισεκατομμυριούχος έχει κάνει τρεις γάμους από τους οποίους έχει αποκτήσει δέκα παιδιά (τα οκτώ με το πρώην μοντέλο Κλόντια Χέφνερ), με τη Νικολά Αν Πελτζ να είναι η πιο δημοφιλής, καθώς στα 19 της πρωταγωνιστεί στην τέταρτη συνέχεια του μπλοκμπάστερ «Transformers». Ηθοποιός είναι και ο γιος του Γουίλ (ο οποίος έχει παίξει στις ταινίες «In Time», «The Collection» και «Paranoia»), ενώ ο Μπραντ είναι επαγγελματίας παίκτης του χόκεϊ επί πάγου (με την ομάδα ECHL).

Ξεκίνησε την επαγγελματική του καριέρα οδηγώντας ένα φορτηγό μεταφορών για την οικογενειακή εταιρεία A. Peltz & Sons (την οποία είχε ιδρύσει ο παππούς του, Αδόλφος) παραδίδοντας φρέσκα και κατεψυγμένα τρόφιμα σε εστιατόρια της Νέας Υόρκης. Ο πατέρας του έδωσε τον έλεγχο της εταιρείας σε αυτόν και τον μεγαλύτερο αδελφό του Χάρλαν.

Η εταιρεία αυτή, η οποία αργότερα μετονομάστηκε σε Flagstaff Corporation, έφθασε να έχει πωλήσεις ύψους 150 εκατ. δολαρίων, για να πουληθεί τελικά το 1978, αφού προηγουμένως... πτώχευσε.

Στο ξεκίνημα των 80's μαζί με τον συνέταιρό του Πίτερ Μέι (ο οποίος ήταν οικονομικός διευθυντής στη Flagstaff) ίδρυσε την Triangle Industries, την οποία, αφού οδήγησε στο Top 100 του Fortune, πούλησε στην Pechiney το 1988.

Στη συνέχεια δημιούργησε διάφορα επενδυτικά «οχήματα», για να φθάσουμε το 2005 όπου μαζί με τον Μέι και τον Εντ Γκάρντεν ίδρυσαν την Trian Fund Management, η οποία έμελλε να δημιουργήσει μία νέα επενδυτική τάση, επηρεάζοντας αποφάσεις σε εταιρείες-κολοσσούς, όπως τη Heinz, την Cadbury, την Kraft Foods, την Ingersoll Rand, τη Wendy's, τη DuPont, τη Mondelez και την Pepsico.

Σύμφωνα με το Bloomberg, οι μετοχές των εταιρειών που βρέθηκαν στο στόχαστρο «ακτιβιστών» επενδυτών από το 2009 έως το 2013 ενισχύθηκαν κατά μέσον όρο σε ποσοστό 48% ετησίως. Οι επιδόσεις αυτές έχουν φέρει στα hedge funds αυτά τεράστια κεφάλαια τα τελευταία χρόνια, τα οποία εκτιμάται ότι ξεπερνούν σήμερα τα 100 δισ. δολάρια (στο τέλος του 2013 ανέρχονταν σε 93 δισ.).

ΜΑΚΗΣ ΑΠΟΣΤΟΛΟΥ
mapostolou@pegasus.gr

ethnos.gr